Manajemen risiko ketika perdagangan berjangka

Apa risiko? Risiko - proses di mana, untuk mendapatkan tindakan yang diinginkan kita buat, yang dapat menyebabkan hilangnya bagian dari itu - yang kami pernah sayang kepada kami.

Berlaku untuk perdagangan berjangka di Bursa Efek, itu adalah berapa banyak uang yang kita bersedia kehilangan dalam kasus hasil yang tidak menguntungkan, untuk membuat keuntungan sebagai persentase.

Bagaimana untuk meminimalkan risiko ketika perdagangan instrumen yang sangat berisiko - futures. Ada banyak literatur tentang pengelolaan modal dan minimalisasi risiko dalam perdagangan. Bagi saya sendiri, saya menyoroti unsur-unsur berikut:

• menghentikan nilai - aplikasi;
• besarnya risiko-profit;
• nilai input dari jumlah deposit;
• jumlah kerugian pada hari itu.

Besarnya berhenti - aplikasi.

Aku masuk ke dalam transaksi hanya ketika saya dapat menempatkan nilai berhenti dari 1-4% dari jaminan untuk mengamankan kontrak. Dalam kasus yang sangat jarang, itu adalah 5%, tapi bercita-cita untuk posisi dengan berhenti 1.5 - 2.5%. Dan sekarang hal yang paling penting - saya tidak menaruh bodoh untuk mampir minat saya, tidak melihat situasi dan mencari masukan ke dalam transaksi di mana berhenti akan sesuai.

Contoh: agunan 1 kontrak berjangka atas saham «Gazprom» (GAZR) - 1500 rubel. Aku masuk ke dalam kesepakatan jika saya melihat bahwa saya bisa menempatkan stop-permintaan per 1- 4% (15 - 60 rubel). Dari itu berhenti cukup dapat diterima, dan besar perdagangan intraday resiko tidak layak.

Besarnya risiko - keuntungan.

Indikator penting dalam manajemen risiko adalah nilai risiko untuk hadiah. Apa yang dimaksud? Ketika kita memasuki posisi perdagangan (membeli atau menjual futures), kita harus terlebih dahulu memahami berapa banyak kita kehilangan dalam kasus yang tidak menguntungkan bagi kita, akhir (harganya arah kami), tetapi yang paling penting - berapa banyak kita setidaknya mendapatkan ketika bergerak ke arah kami.

Kita pasti tidak ketika kita tidak tahu (tidak yang tidak tahu) berapa harga yang akan poin, tetapi kita tahu tingkat di mana harga terbalik di masa lalu dan itu target pertama kami. Po- baik kita harus memiliki patokan untuk diri kita sendiri di mana kita keluar dari posisi (menutup kesepakatan) dan itu harus menjadi nomor tertentu. Ya, harga bisa pergi lebih jauh ke arah kami, tapi tidak bisa.

Jadi kita masuk ke posisi, menghentikan dan menunggu lalu lintas ke pihak kita. Jadi nilai potensi keuntungan kami harus minimal 2 kali lebih besar dari nilai kami berhenti.

Contoh: kita membeli satu kontrak berjangka atas saham «Gazprom» (GAZR) dengan harga 1500 rubel (cakupan garansi) .. Kami menempatkan berhenti 30 rubel. (2% dari agunan) - adalah nilai risiko kami dan kami harus mengharapkan kembalinya setidaknya 60 rubel, yaitu, untuk menjual kontrak untuk 1560. Rub. nilai kita adalah risiko keuntungan - 1: 2.

Idealnya, Anda ingin rasio cenderung risiko - keuntungan 1: 3 atau lebih. Aku kadang-kadang pergi ke kesepakatan dengan perbandingan 1: 1, tetapi bahwa dalam kasus yang jarang terjadi, cobalah untuk menyertakan setidaknya 1: 2.

jumlah masukan dari nilai deposito.

Ada pandangan bahwa Anda tidak dapat memasukkan seluruh jumlah dalam account Anda dalam satu transaksi. Mengapa? Karena Anda harus memiliki stok uang di rekening, dalam kasus ketika harga yang benar tidak masuk dalam mendukung Anda. Anda harus duduk di luar defleksi harga dalam arah yang berlawanan, jika Anda tidak memiliki cukup uang di rekening, akan datang suatu peristiwa yang menyedihkan, nama yang - margin call (persyaratan margin), jika Anda belum menambahkan dana tambahan, posisi Anda akan ditutup secara paksa.

Baca lebih lanjut ...