Analisis laporan keuangan

Semua informasi yang perlu Anda ketahui tentang perusahaan hanya ditemukan dalam beberapa dokumen yang dikeluarkan untuk analisis publik (jika ini adalah perusahaan saham gabungan terbuka) setiap tahunnya. Tentu saja, Anda tidak akan bisa belajar tentang beberapa hal penting, seperti, misalnya, kemajuan yang dicapai dalam perkembangan penelitian, karena ini adalah informasi rahasia, namun informasi yang tersedia untuk publik harus cukup untuk membentuk gagasan umum tentang Negara urusan perusahaan. Analisis laporan keuangan akan membantu Anda menentukan apa keuntungan perusahaan untuk periode pelaporan, bandingkan dengan periode sebelumnya, analisis stabilitas keuangan perusahaan, struktur aset, dll.

Analisis semacam itu dapat dilakukan, seperti telah disebutkan sebelumnya, setelah mempelajari 5-6 dokumen publik dasar, dan untuk menghasilkan analisis dasar atas laporan keuangan, Anda akan memiliki cukup dan tiga. Tiga dokumen publik utama adalah neraca, yang berfokus pada aset dan kewajiban perusahaan; Akun keuntungan dan kerugian, dari mana Anda bisa mendapatkan informasi tentang bagaimana perusahaan mendapatkan keuntungannya; Pernyataan arus kas yang mengkhususkan diri dalam peredaran uang tunai.

Hal ini diperlukan untuk memulai analisis laporan keuangan dari neraca. Hal pertama yang harus diperhatikan adalah struktur aset. Berdasarkan keadaan aset perusahaan, kita bisa menarik kesimpulan tentang prospek perkembangan perusahaan. Jika aset perusahaan terutama tidak lancar, berarti perusahaan mengharapkan kesuksesan dalam jangka panjang, dan kemunduran jangka pendek seharusnya tidak membingungkan calon investor. Di sisi lain, hal ini mengindikasikan ketidakmampuan perusahaan melunasi kewajibannya saat ini.

Sejauh menyangkut struktur kewajiban, perhatian khusus harus diberikan pada korelasi aset dengan aset beredar saat melakukan analisis terhadap laporan keuangan. Jika perusahaan memiliki terlalu banyak hutang, dan tidak ada dana untuk membayarnya kembali, maka hal ini menimbulkan keraguan tentang kemungkinan menerbitkan pinjaman baru kepada perusahaan.

Setelah mempelajari neraca, kita beralih ke analisis struktur keuntungan. Selain angka akhir, kami juga tertarik dengan bagaimana sebenarnya keuntungan itu didapat. Yang paling penting adalah keuntungan dari aktivitas utama, karena tidak disengaja, dan berdasarkan hal itu Anda dapat membuat perkiraan jangka panjang mengenai nasib perusahaan. Selain itu, perlu dianalisis, dengan mengorbankan yang telah terjadi perubahan dinamika keuntungan. Ini mungkin karena perubahan harga, biaya rendah atau faktor lainnya. Penting bagi investor untuk menentukan apakah pertumbuhan laba disebabkan oleh kebijakan manajemen perusahaan yang kompeten, atau merupakan hasil kombinasi keadaan yang sukses di pasar.

Kami menyelesaikan analisis laporan keuangan dengan laporan arus kas. Kas dapat diarahkan pada kebutuhan saat ini dan untuk diinvestasikan, sementara sumbernya adalah aktivitas keuangan dan pendapatan penjualan perusahaan. Efektivitas pengendalian penerimaan dan pengeluaran uang tunai merupakan indikator kerja manajer perusahaan.

Jika Anda tertarik dengan informasi yang lebih mendalam, Anda bisa melihat laporan arus modal, yang digunakan untuk menganalisis kinerja keuangan perusahaan: dan juga beberapa dokumen lainnya. Terlepas dari kenyataan bahwa analisis semacam itu, yang disebut analisis cepat, tidak dapat disebut mendalam, kecepatannya adalah keuntungannya. Atas dasar hasil yang sama, dalam banyak kasus dapat disimpulkan apakah perlu investasi di perusahaan tertentu.