Apa volatilitas? Apa volatilitas, dan mengapa perlu?

Apa volatilitas? Istilah ini mengacu pada variabilitas harga. Jika grafik untuk menentukan minimum dan harga maksimum untuk suatu periode tertentu, jarak antara dua nilai adalah rentang variabilitas. Ini adalah volatilitas. Jika harga tajam bertambah atau berkurang, volatilitas akan tinggi. Jika rentang perubahan akan berfluktuasi dalam kisaran yang sempit, kemudian - rendah.

Asal istilah

Istilah "volatilitas" berasal dari «volatil» - kata Perancis Tengah, yang, pada gilirannya, berasal dari bahasa Latin «volatilis» - «cepat", 'volatile'. Perlu dicatat bahwa di Perancis ada definisi yang berbeda dari volatilitas. Istilah ini juga disebut melebih-lebihkan nilai.

teori volatilitas

Teori ini didasarkan pada analisis perubahan dalam indikator ekonomi: suku bunga, harga dan sebagainya. Hal ini membutuhkan perubahan account terjadi selama waktu yang lama. Menentukan apa volatilitas, Ekonometrika membedakan dua komponen utama. Pertama - tren saat fluktuasi harga terjadi sesuai dengan hukum-hukum tertentu. Yang kedua - volatilitas, ketika perubahan yang acak. Untuk secara akurat memprediksi situasi, perlu untuk mempertimbangkan tidak hanya nilai rata-rata, tetapi juga deviasi yang diharapkan dari rata-rata.

Misalnya, dalam analisis pasar surat berharga harus memperhitungkan penyimpangan acak dari indikator, karena biaya opsi saham, saham dan instrumen keuangan lainnya sangat tergantung pada risiko. volatilitas dari teori yang dikembangkan oleh ekonom Amerika Robert Engle. Dia bertekad bahwa penyimpangan dari tren dapat berubah secara signifikan dari waktu ke waktu - waktu yang diikuti oleh periode perubahan kecil kekuatan. Volatilitas yang sebenarnya dari variabel, waktu ekonom lama digunakan dalam analisis, hanya metode statis berdasarkan keteguhan dari indikator ini. Robert Engle pada tahun 1982, telah mengembangkan sebuah model, yang berarti variabel spread volatilitas, dengan yang menjadi mungkin untuk memprediksi perubahan harga.

jenis volatilitas

Menimbang bahwa volatilitas tersebut, maka perlu diperhatikan dua jenis: nilai sejarah dan diharapkan. pandangan sejarah - ukuran sama dengan standar deviasi dari harga instrumen keuangan selama periode waktu tertentu, yang dihitung atas dasar informasi yang tersedia tentang nilainya. Jika kita berbicara tentang volatilitas pasar yang diharapkan, indikator ini dihitung berdasarkan nilai keuangan dari instrumen didasarkan pada asumsi bahwa harga pasar mencerminkan potensi risiko.

Pasar harus mempertimbangkan tidak hanya arah tetapi juga periode yang ada perubahan, karena mempengaruhi probabilitas bahwa harga aset melebihi nilai, penting untuk peserta. Untuk mengatur volatilitas pasar record secara umum, perlu untuk menghitung volatilitas indeks saham.

Bagaimana dan mengapa volatilitas diukur

Cara termudah untuk menentukan indeks ini sebagai indikator standar deviasi dan penggunaan kisaran harga yang benar - ATR. Hal pertama untuk menentukan nilai rata-rata untuk volatilitas dari pasangan mata uang untuk jangka waktu yang lama dan kemudian di analisis harus menarik rasio dan volatilitas arus rata-rata.

Menetapkan bahwa volatilitas harga tersebut, perlu untuk menganalisis profitabilitas potensial dari pasangan mata uang. Ketika laju perubahan harga pada tingkat tinggi, dan dengan demikian penyebaran kecil, maka kita dapat berbicara tentang profitabilitas yang tinggi. Perlu dicatat bahwa tingkat volatilitas yang tinggi dikaitkan dengan risiko yang lebih besar, sebagai pelindung agar "stop loss" adalah penting, dan juga meningkatkan potensi kerugian.

Bollinger band

Untuk memvisualisasikan apa volatilitas, Anda harus menggunakan indikator informatif - Bollinger band. Dia menarik saluran untuk harga, secara signifikan memperluas ketika terkunci perubahan. Jika sampel dalam kisaran yang sempit, mungkin menunjukkan awal lalu lintas menguntungkan, tetapi perlu diingat bahwa cukup sering kerusakan tersebut dapat palsu. Ketika kita mendefinisikan nilai rata-rata volatilitas dari pasangan mata uang hari, kami dengan dapat dihasilkan minimum harian atau maksimum mengambil gambar ini dan akhirnya mendapatkan tujuan mengambil keuntungan dan urutan instalasi "stop loss".

Misalnya, jika memperhitungkan bahwa pasangan hari biasanya pergi dalam seratus poin, maka tidak ada kebutuhan untuk menempatkan "stop loss" pada jarak dua ratus dan itu tidak masuk akal untuk mengandalkan keuntungan besar lebih dari kisaran rata-rata harian. Jika kita menganalisis risiko harga pada pasar keuangan, maka, misalnya, perhitungan harus memperhitungkan volatilitas saham tidak sendiri urutan harga, dan urutan perubahan relatif. Dengan demikian ia mampu mencapai komparabilitas yang lebih besar dari berbagai aset. Sebagai contoh, saham baru mungkin sepuluh kali meningkat dan penurunan biaya, sehingga diharapkan volatilitas saham, menggunakan nilai absolut adalah mustahil. Selanjutnya, urutan perubahan relatif lebih stabil dalam arti bahwa nilai mean dan varians yang stasioner jika dibandingkan dengan indikator yang sama tidak dianalisis harga. Dalam kasus apapun, seperti yang umum diyakini.

indikator volatilitas

Terlepas dari kenyataan bahwa banyak karyawan pusat dealing berpendapat bahwa volatilitas dari pasangan mata uang menunjukkan profitabilitas yang baik transaksi, jangan lupa bahwa tingkat volatilitas yang tinggi - peningkatan risiko ini. Pada sepasang keberuntungan yang mudah menguap bisa berubah dengan cepat, dan kerugian akan meningkat secara signifikan. Untuk mengurangi risiko, Anda harus selalu menggunakan perintah "stop loss", bahkan jika pasar berjalan ke arah keuntungan, dan mengatakan apa-apa tentang kemungkinan kerugian. Di pasar forex indikator volatilitas adalah Bollinger Bands, CCI, indikator Chaikin. Juga digunakan dan parameter standar deviasi sebagai indikator.