Mengapa obligasi pemerintah Rusia US?

Pada musim panas 2016 Rusia peningkatan investasi di obligasi pemerintah AS, dan membawa mereka ke 91 miliar dolar, meskipun hanya dua tahun yang lalu, pada bulan Agustus 2014, dengan pengenalan pertama sanksi sektoral melawan Rusia dari Barat, investasi menurun menjadi $ 66 miliar. Mengapa obligasi pemerintah Rusia US? Kami akan mencoba untuk menyelesaikan masalah ini.

Alasan pertama: pemeliharaan rubel

Tidak peduli berapa banyak yang berbeda berteriak "troll" di Internet dan patriot di jalan-jalan, yang memiliki sedikit pemahaman tentang apa ekonomi, dukungan untuk "musuh", obligasi pemerintah AS sangat penting.

Pertama, Anda perlu menghilangkan mitos utama: uang untuk tujuan tersebut tidak dari APBN. Efek utang AS berasal dari cadangan dari Bank Sentral Rusia (Bank Sentral Rusia), yang dihabiskan untuk pemeliharaan rubel, importir software mata uang, debitur dan sebagainya. D.

Jika seseorang berpikir bahwa setiap nenek tidak menerima pensiun dengan alasan bahwa pemerintah credits "musuh", itu sangat keliru. CBR - lembaga keuangan independen, yang salah satu fungsi - rubel emisi. Dia, pada gilirannya, tergantung pada keadaan ekonomi secara umum, dan lebih khusus pada neraca perdagangan.

negara-negara yang lebih ekonomis dikembangkan, semakin Anda ingin mencetak mata uang lokal. Jika saldo tidak dihormati dan Bank Sentral akan mencetak banyak uang, maka mereka akan berubah menjadi confetti biasa, bungkus permen.

Mari kita bayangkan bahwa setiap warga negara diberi juta dolar, apa yang akan terjadi kemudian? Jawabannya jelas: harga melambung seperti tidak ada yang akan menjual komoditas yang langka untuk kertas. Dalam ilmu ekonomi, ini disebut hiperinflasi.

Alasan kedua: pemeliharaan likuiditas mata uang nasional

Tergantung pada keadaan ekonomi, bank sentral dirilis rubel untuk cadangan. Namun operasi perdagangan utama dilakukan dalam euro, dolar AS, yen Jepang, British pound sterling. Juga hari ini mereka menambahkan yuan China.

likuiditas rubel untuk memiliki (berat badan), perlu untuk menguangkan mereka, jika tidak mereka akan tetap confetti biasa. Sebelumnya, sebagai ukuran untuk memastikan bahwa emas bertindak. Bahwa dolar, didukung oleh logam mulia ini, memperoleh dominasi di dunia, sementara Presiden Perancis Charles de Gaulle, satu hari tidak dibawa ke sebuah kapal AS dengan mata uang Amerika, yang menuntut emas. Setelah aksi terang-terangan seperti itu, diputuskan untuk meninggalkan perangkat lunak "bug" logam mulia. Sebaliknya, mata uang AS telah memberikan jaminan bahwa "semuanya akan baik-baik saja", dan ini, pada kenyataannya, adalah obligasi pemerintah AS.

Dengan kata lain, rubel harus disediakan dengan sesuatu agar tidak menjadi potongan biasa kertas yang dapat dipotong menjadi anak apapun dari notebook. Dalam peran ini adalah obligasi pemerintah AS, yang dijamin dalam arti sebenarnya dari kata kehormatan dari pemerintah Amerika.

Efek utang kewajiban dari Amerika Serikat adalah kunci untuk apa rubel setiap saat dapat diubah ke dolar dan sebaliknya. Mengingat bahwa semua perdagangan diadakan dalam mata uang asing dari beberapa negara, termasuk Amerika Serikat, itu adalah jaminan stabilitas perdagangan.

Untuk membuatnya lebih jelas, mengapa membeli obligasi pemerintah AS, mensimulasikan situasi: tiga anak-anak bermain di dalam ruangan. Dua dari mereka mencetak uang mereka sendiri, dan yang ketiga membeli. Pemotongan pertama lembar mata uang sendiri dari notebook, dan tidak menyediakan, kedua - lebih licik, ia mengubah makalahnya "dolar" untuk rubel nyata untuk kursus yang Anda dapat membeli apa saja di toko nyata. Dengan demikian, anak kedua tidak akan mendistribusikan mereka, tidak seperti yang pertama, yang bisa mencetak "uang" dalam jumlah apapun.

Berkenaan dengan masalah uang, situasi kira-kira mirip dengan anak kedua dalam situasi ini: rilis bank sentral rubel mendasari surat berharga, yang disebut obligasi pemerintah Amerika Serikat. Sendiri, dolar juga dibeli dari Federal Reserve Pemerintah AS untuk obligasi yang sama, yang bersama-sama membentuk utang eksternal.

Alasan Tiga: keuntungan

Selain dua alasan yang telah disebutkan, kita tidak boleh lupa bahwa investasi dalam obligasi pemerintah AS menghasilkan pendapatan riil. Karena investor dapat membuat bank sentral, pemerintah, perusahaan komersial dan investor swasta. hasil mereka melayang sekitar 2-3% per tahun. Pada pandangan pertama, angka itu sangat kecil, tapi ada satu keuntungan - yang terendah persentase kompensasi kepercayaan kembali sebagai modal dan keuntungan mereka. Tak satu pun dari instrumen keuangan, yang bertentangan dengan obligasi pemerintah dari negara-negara paling maju, membuat benar-benar tidak ada jaminan, yaitu, Anda tidak bisa hanya tidak mendapatkan persentase dari keuntungan yang tinggi diharapkan, tetapi juga untuk kehilangan semua modal anda.

Dalam dunia instrumen investasi tersebut, yang memberikan jaminan untuk keuntungan, hal ini sebenarnya sangat kecil. Dengan demikian, dan menganjurkan obligasi pemerintah AS, dengan pemerintah yang paling berwibawa di dunia.

Alasan Empat: cadangan konservasi

Semua orang tahu di negeri ini yang menyimpan uang mereka di botol kaca - ini setara dengan membakar mereka di tiang pancang. dalam beberapa tahun, inflasi akan mengurangi mereka secara signifikan, meskipun fakta bahwa jumlah angka nol pada uang kertas tidak akan berubah.

Tapi warga biasa sederhana: jika dia memiliki sarana, ia ingin menjaga selama beberapa tahun, cukup untuk datang ke bank manapun dan membuka rekening deposito di mana uang yang disimpan pada bunga bisa dimasukkan. Tentu saja, banyak ini tidak akan mendapatkan, tetapi tujuan utama - untuk menyimpan uang secara riil, tidak dalam nominal. Dengan kata lain, tidak peduli berapa banyak angka nol yang Anda miliki di tagihan, penting - berapa banyak mereka dapat membeli produk di toko.

Tentu, bank akan bangkrut, ditutup, mereka dapat mencabut lisensi, tapi hari ini negara setelah krisis 2008 andal menjamin semua deposito dalam jumlah yang wajar.

Semua bank tergantung, pada gilirannya, dari Bank Sentral, yang mengeluarkan lisensi, mengatur tingkat refinancing dan sebagainya. D. Tapi apa yang terjadi pada CBR? Inflasi langsung kepadanya belum dibatalkan, dan karena itu cadangan dalam rubel tabungan penyimpanan setara dalam gelas jar dari setiap warga negara - adalah bodoh dan sia-sia. Demikian pula instumentov cadangan konservasi dan gosoobligatsii "musuh."

Mengapa AS?

Tentu saja, berbicara tentang kebesaran dan kekuasaan Rusia bisa sebanyak yang diperlukan, tetapi pada saat itu adalah surat utang pemerintah AS memenuhi tiga persyaratan utama:

• keandalan;
• likuiditas;
• profitabilitas.

Amerika Serikat - salah satu dari sedikit negara di dunia di mana kebijakan ekonomi negara tidak tergantung pada "master" dari Gedung Putih. Siapapun yang datang ke kekuasaan di negeri ini, situasi tidak berubah. Selain itu, negara tidak terhuyung-huyung dari berbagai kerusuhan, revolusi dan perubahan rezim, reformasi fiskal, perang dan sebagainya di negara ini tahu aturan utama dalam perekonomian - .. Uang menyukai keheningan.

Ketika akhir "era dolar?"

Hari ini kita dapat melihat berbagai film, acara TV, pidato politisi tentang kolaps "piramida keuangan Amerika." Banyak "guru" dalam perekonomian mengatakan bahwa itu akan terjadi, Anda harus menunggu selama sekitar dua tahun. Tapi ekonom nyata bahkan dalam jangka menengah (setengah abad berikutnya) menjalankan peluang tersebut tidak melihat.

Jumlah utang AS

Tentu saja, jumlah utang US mengesankan - lebih dari 19 triliun dolar, yang berjumlah 109,9% dari PDB. Misalnya, utang Yunani, Irlandia dan Islandia sebagai persentase dari PDB lebih dari AS, dan utang Ukraina di tahun-tahun mendatang mungkin melampaui angka-angka ini. Di sini kita harus mempertimbangkan tidak jumlah nominal utang, dan persentase dari PDB dan layanan, adalah untuk biaya pemerintah AS hanya $ 250 miliar. Jika Anda membandingkan anggaran dengan hasil hampir 3,5 triliun, jumlah tersebut akan sangat kecil. Oleh karena itu terompet keras tentang default AS segera di 50-100 tahun ke depan awal.

obligasi pemerintah AS yang paling menguntungkan: Rusia

Adapun faktor kunci ketiga - profitabilitas, maka obligasi pemerintah AS di tempat pertama. Sekarang, banyak orang akan terkejut, tetapi lima obligasi pemerintah tiga tahun adalah mereka yang berpenghasilan negatif. Ini bukan lelucon: Securities Japan kehilangan sekitar 0,2% per tahun, Prancis - 0,5%, namun di Amerika Serikat Anda bisa mendapatkan sampai 1% per tahun.

Lalu mengapa Anda berinvestasi? Jawabannya sederhana - agar tidak kehilangan bahkan lebih inflasi.

Alasan Empat: pengaruh politik

Bahkan, negara-negara yang berada di tangan persentase yang signifikan dari obligasi pemerintah di negara lain, dapat mempengaruhi secara politis. Melemparkan semua cadangan nya efek, bisa menggagalkan harga mereka, sehingga tidak akan mampu menjual lebih banyak obligasi, yang setara dengan keruntuhan keuangan.

Tapi kami bangga ada yang istimewa - share Rusia hanya 5% dari utang AS.

Pada tahun 2014, Bank Sentral Federasi Rusia, pada periode sanksi terhadap sektor-sektor tertentu dari ekonomi Rusia, dilempar di pasar hampir 2/3 dari obligasi pemerintah AS. Salah satu versi tindakan tersebut - upaya untuk menurunkan sistem keuangan Amerika. Tapi Rusia tidak Cina, di mana setengah dari semua utang luar negeri. China mengisyaratkan cukup bahwa mereka akan berpikir tentang ulang aset AS sebagai dimulai terakhir panik di pasar mata uang.

kesimpulan

Hal ini dapat disimpulkan, mengatakan bahwa investasi di obligasi pemerintah AS, ekstrak Rusia dari berbagai dividen:

1. Mendukung nilai tukar mata uang nasional.
2. Ini memberikan likuiditas rubel di lantai perdagangan.
3. Yang menguntungkan.
4. Dia mencoba untuk membeli pengaruh politik.