Lindung nilai dan metode daripadanya

Kegiatan setiap perusahaan yang beroperasi di keuangan pasar sumber daya dikaitkan dengan risiko yang sangat besar dari kerugian akibat perubahan mendadak dalam kondisi pasar. perilaku pasar sangat sulit untuk memprediksi di muka, apalagi, pada saat ia mungkin mengalami pengaruh faktor-faktor seperti bencana alam, konflik politik dan masalah lainnya. Hedging digunakan oleh pemain dari pasar keuangan agar mampu memaksimalkan melindungi diri dari mendapatkan kerugian. Untuk informasi tentang cara untuk berolahraga asuransi tersebut, kami jelaskan dalam artikel ini.

Lindung nilai risiko keuangan dapat mengambil bentuk yang berbeda, tergantung pada apa tujuan pedagang. Salah satu jenis yang paling primitif dari lindung nilai adalah untuk membuka dua perdagangan berlawanan pada satu instrumen - dengan demikian, jumlah lalu lintas yang diterima oleh pasar perdagangan tunggal, diimbangi oleh keuntungan dari gerakan yang sama pada transaksi lainnya. Tentu saja, strategi ini menghilangkan tidak hanya kerugian tetapi juga keuntungan, sehingga secara substansial mengurangi baik keberisikoan dan efisiensi pasar. Sebuah versi yang lebih canggih dari strategi ini adalah kesimpulan dari transaksi dengan alat yang berbeda - misalnya, Anda dapat membuat kesepakatan pada saham perusahaan tertentu dan indeks pasar saham, yang juga dibentuk dengan mempertimbangkan harga saham yang diakuisisi. Tentu, untuk lindung nilai risiko untuk tidak mengambil semua keuntungan, jumlah transaksi yang mendasarinya harus lebih besar dari volume dari kontrsdelki keselamatan. Sehingga mengurangi tingkat keuntungan pada tahap pertama transaksi, kami juga mengurangi merugi sampai saat ini sampai kami yakin bahwa kami menciptakan tren harga yang diinginkan. Setelah itu, transaksi keamanan dapat ditutup, sehingga meningkatkan profitabilitas operasi.

Lindung nilai memiliki bentuk lain, yang paling populer dari yang merupakan kesimpulan dari transaksi dengan eksekusi tertunda kontrak - yang disebut depan. Forward adalah kontrak di mana harga ditentukan dan tanggal pengiriman barang, yang umumnya enam sampai dua belas bulan dari tanggal kesimpulan. Karena ini, para pihak akan menyepakati penjualan barang pada istilah memuaskan untuk kepentingan mereka saat ini dan di masa depan mereka tidak akan khawatir tentang perubahan dari harga pasar untuk transaksi. Kontrak forward pertama berkaitan dengan pasokan produk pertanian, harga yang dapat berubah karena efek dari faktor alam dan sebagai hasilnya subjek, perubahan volume tanaman. jenis standar dari kontrak forward adalah disebut futures - kontrak di mana kondisi pengiriman dan kuantitas barang periode tertentu dalam aturan pertukaran muka.

Hedging dapat dilakukan dengan cara opsi pembelian. Sebuah opsi memberikan nya pembeli yang tepat (bukan kewajiban, dalam kasus kontrak maju atau futures) untuk membeli atau sejumlah aset setelah tanggal tertentu. jenis kontrak yang paling menguntungkan bagi pembeli, seperti dalam kasus jika penggunaan hak opsi tidak akan menguntungkan baginya dan kehilangannya akan sama hanya untuk biaya pilihan. Dalam situasi menang-menang adalah dan penjual - nilai opsi baginya semacam premium muka untuk transaksi, yang mungkin tidak terjadi.

Lindung nilai merupakan bagian integral dari strategi penonton apapun. Dalam kondisi pasar yang terus berubah, bermain pasar saham tanpa risiko keamanan seperti bunuh diri, sehingga kontrsdelki dan operasi dengan instrumen keuangan derivatif untuk proporsi yang signifikan dari transaksi keuangan di seluruh dunia.